海外企業在百慕達開公司的 5 個關鍵環節：文件驗證、對外投資申報、CFC 稅務與 2025 新稅制

在百慕達設立公司，除了當地的登記與維護程序，股東通常還要處理自己所在國這一側的手續：文件如何公證與驗證、對外投資是否需要申報、百慕達公司的盈餘會不會被所在國的受控外國公司（CFC）規定課稅，以及長期派駐時可以選擇哪些居留身分。這些規定依股東的國籍與稅務居住地而不同。以下先整理百慕達當地共通的事項，再於「百慕達公司的股東所在國申報與稅務管理」分別說明台灣與中國大陸投資人另需注意的規定；其他國家的投資人，請以本國主管機關公告為準。

百慕達新稅制（2025）：大型企業不能忽略

這一節是 2025 年後最重要的更新，很多仍在流通的文章都還沒反映這項變化。

百慕達企業所得稅（CIT）自 2025 年 1 月 1 日起生效：

依百慕達《企業所得稅法》（Corporate Income Tax Act），年度綜合收益 €7.5 億元（約 NTD 260 億）以上的跨國集團，須就其百慕達成員公司的應稅收益繳納 15% 企業所得稅。這是百慕達為配合 OECD 第二支柱（Pillar Two）全球最低稅而設立的合格國內最低補充稅（QDMTT）。

對海外企業的實際影響：

• 中小型企業（全球合併收益低於 €7.5 億）：不受影響，百慕達仍為零企業所得稅
• 原有的稅務豁免保證（Tax Assurance Certificate）：仍對中小型公司繼續有效，確保其在豁免保證期內（通常 30 年）免徵所得稅、資本利得稅與預扣稅；但大型跨國集團仍受 CIT 管轄

簡言之，百慕達「零稅率」的說法在 2025 年後需要加一個但書：年收益 €7.5 億以下的企業才完全適用。

經濟實質申報的管理機關也轉移：自 2026 年 3 月 31 日起，經濟實質申報的監管從公司登記處轉移至百慕達企業所得稅局（Bermuda Corporate Income Tax Agency），申報截止日為財年結束後 6 個月。純控股公司仍適用「最低實質」規定（備妥公司治理文件、在百慕達有足夠人員與場所）。

前往百慕達：簽證、ESTA 費用更新與停留資格

百慕達的公司設立可以全程遠端完成，但若需親赴百慕達辦理銀行開戶面談或與 BMA 接觸，以下是 2026 年最新資訊。

美國轉機的 ESTA 費用：台北飛百慕達無直航，需經美國（紐約、波士頓等）轉機。

> 重要更新：ESTA 費用自 2026 年 5 月起調漲至 USD 40.27，2026 年 10 月 16 日起進一步調至 USD 40.62（依年度通膨調整機制）。網路上許多文章仍標示舊費率 USD 21，請以美國 CBP 官方網站的最新公告為準。

若曾被美國拒絕入境、持有伊朗、伊拉克、朝鮮、敘利亞、利比亞、索馬里、蘇丹或葉門護照（含雙重國籍），或有刑事紀錄，則無法申請 ESTA，需改申請 B-1/B-2 商務觀光簽證。

百慕達短期居留（90 天以上）：若有需要長駐百慕達協助公司設立或業務推動，訪客簽證不夠用，需申請工作許可（Work Permit）或商業居民證（Business Residential Certificate），門檻較高，且百慕達不允許外籍人士持有土地，制度面較封閉，遠端遙控管理是多數海外中小企業的實際做法。

百慕達公司的股東所在國申報與稅務管理

百慕達公司設立後，股東還要依自己所在國的規定，處理文件驗證、對外投資申報、受控外國公司（CFC）與盈餘匯回的稅務問題。這些規定因股東所在國而異，以下分別整理台灣與中國大陸的相關規定；其他國家的投資人，請以本國主管機關公告為準。

台灣投資人另需注意

大型台灣集團（達 €7.5 億門檻）：在百慕達的應稅收益需繳 15% CIT，零稅率優勢大幅縮減

台灣護照入境百慕達：無需申請百慕達簽證，可持台灣護照以訪客身分入境，商務停留最長 21 天（非 90 天，原文有誤），如需延長需向百慕達移民局申請。百慕達入境條件要求持有回程機票及足夠財力證明。

台灣護照持有人可申請電子旅行授權（ESTA），有效期 2 年。

申請 ESTA 的基本條件：台灣護照持有人符合美國免簽計畫（VWP）資格。

台灣企業選擇百慕達，常常是從「零所得稅」這四個字開始想起，結果到了真正要動手時，才發現一連串只有台灣投資人才會遇到的問題：公司登記文件要怎麼驗證才能送到百慕達？經濟部投審司申報要怎麼做、什麼時候才需要先核准？台灣的 CFC 規則會不會讓百慕達的零稅率架構「變成假的」？更令人意外的是，2025 年起百慕達悄悄改變了稅制，對大型跨國企業開徵 15% 企業所得稅，很多文章還沒更新這項資訊。以下從台灣企業主和個人股東的實際視角出發，聚焦在五個台灣端才有的受阻點：文件驗證、投審申報、CFC 兩地稅務、百慕達新稅制，以及前往百慕達的 ESTA 費用更新。關於一般設立流程與年度維護費用，請見百慕達公司設立流程與費用完整拆解。

台灣企業選百慕達的四種架構

在進入台灣端的受阻點之前，先確認自己的架構類型，不同架構的合規需求差異相當大。

台灣保險業每年向國際再保險市場分出相當比例的保費，百慕達作為全球第三大再保險中心，是台灣保險公司與大型企業集團最熟悉的離岸保險管轄區。近年巨災債券（ILS）市場活躍，百慕達的特殊目的保險公司（SPI）架構也逐漸受到台灣企業關注。若考慮開曼、BVI 或百慕達三地比較，可參考開曼、BVI 與百慕達離岸地選擇指南。

台灣文件要怎麼驗證，百慕達才收得到？

這是台灣企業最容易低估的受阻點。百慕達的法定代理人（registered agent）受 BMA 和《商業公司法》要求，必須完成客戶盡調（KYC），外國籍股東和董事提供的文件需要「認證」才能接受。

台灣不是海牙公約成員國，所以無法像歐美企業一樣直接在國內取得「附簽」（Apostille）就搞定。這個事實讓台灣的文件驗證流程多走一段。

正確的流程是：

1. 文件經台灣本地公證人（不動產公證或律師公證）公證
2. 送外交部領事事務局辦理驗證（外交部蓋章）
3. 百慕達代理人審查原件或認證影本（通常接受外交部驗證作為等效），不需再送英國外交部另外加簽

常見需要驗證的文件：

• 護照或身分證明文件（認證影本）
• 居住地址證明（近 3 個月帳單、銀行對帳單，建議公證）
• 若是公司股東：台灣公司登記證明、章程（需外交部驗證及英文譯本）

反向：百慕達文件要在台灣使用，因台灣不直接承認 Apostille，百慕達公司文件（如公司成立證明）需：Bermuda Parliamentary Registry 附簽 → 英國外交部加認 → 交由英國在台代表處（英國在台辦事處）驗證，或由台灣的中華民國外交部認可的程序處理。程序複雜，建議交由熟悉兩地作業的專業代辦機構協助。

翻譯注意事項：非英文文件需附上經認證翻譯師（certified translator）翻譯的英文版本，否則百慕達代理人不會受理。台灣的法院認證翻譯或律師事務所認證翻譯通常都被接受。

經濟部投資審議司：申報門檻與罰則

台灣企業對外投資，依《產業創新條例》第 22 條有申報義務。很多台灣中小企業不知道這件事，或以為「金額小不用管」，結果等到外匯申報或稅務查核時才發現有漏報。

申報門檻：

• 投資額 NTD 15 億元以下：可在投資完成後 6 個月內向投資審議司備查（事後備查）
• 投資額超過 NTD 15 億元，或涉及特定敏感產業：需事前核准

涉及大陸投資的不同規定：若透過百慕達公司間接投資中國大陸，觸發的是《兩岸人民關係條例》的相關規定，主管機關與門檻完全不同，需個別評估。

罰則：未依規定申報，依法可處 NTD 5 萬至 2,500 萬元罰鍰。

個人股東：台灣自然人透過海外帳戶直接持有百慕達公司，不涉及公司法意義的「海外投資申報」，但每年有 CFC 申報義務（詳見下節），以及大額海外匯款的外匯申報義務（單筆或累計超過 NTD 50 萬需申報）。

注意：百慕達設立公司本身不需要在台灣向政府預先登記，但資金從台灣匯出時，外匯申報的用途欄必須如實填寫。模糊填寫可能導致後續查核問題。

CFC 兩難：台灣企業的百慕達公司要繳兩次稅嗎？

台灣自 2023 年（民國 112 年度）起實施受控外國企業（CFC）制度。簡單說，如果台灣企業或個人持有低稅區外國公司超過一定比例，即使外國公司的錢還留在海外，也可能要在台灣繳稅。

觸發條件（同時符合以下兩者）：

1. 台灣居住者（個人或公司）直接或間接持有外國公司 50% 以上股份（或具重大影響力）
2. 外國公司所在地實際稅率低於台灣稅率的 70%（台灣企業所得稅 20% 的 70% 為 14%，百慕達稅率 0%，必然觸發）

兩個豁免條件（符合其一即可）：

個人 CFC 也適用：台灣個人持有百慕達公司 50% 以上，同樣在 2023 年起開始適用 CFC 規則。個人的微量豁免條件與公司相同（NTD 700 萬以下），但個人的基本所得額計算方式不同，需另外評估。

申報流程：即使符合豁免，仍需在申報書上揭露持有百慕達公司的資訊。漏報的罰則比補稅更難估算。CFC 申報的完整流程請見台灣 CFC 申報實務指南（2026）。

再保險架構與 ILS：台灣企業的核心應用

百慕達的保險業監管（BMA）是全球公認品質最高的保險監管機構之一。對台灣保險業來說，以下兩種架構最為實用：

自保公司（Captive Insurance）：台灣大型企業集團可在百慕達設立 Class 1 自保公司，由集團本身承擔可量化的業務風險，繳交保費至自保公司而非第三方保險公司，在合規的前提下可望達到風險管理與稅務效益。台灣金管會對台灣保險業的對外投資有核准程序，非保險業的一般企業設立自保公司則主要適用投審司申報規定。

巨災債券（ILS / Cat Bond）：百慕達的 SPI 架構允許發起人透過資本市場承擔保險風險。台灣地震與颱風風險高，每隔數年就有保險業向資本市場發行巨災債券的需求。SPI 設立需 BMA 核准，並需配合台灣金管會及國際評級機構的要求，準備成本（USD 50,000 至 120,000）和法律意見費用相當可觀，適合有長期安排規劃的中大型保險公司。

ILS 以外的控股架構：若主要目的是作為香港或美國上市的母公司，百慕達豁免公司的靈活性（包括允許不設面值股份、浮動授權股本等）是優勢，但需注意台灣端的 CFC 認定，以及台灣與香港兩地的稅務協定缺失（台灣與百慕達無租稅協定）。

已發生問題，如何補救？

如果公司已在百慕達設立，但事後才發現有以下問題，以下是補救優先步驟：

1. 未向投審司申報：投資金額在 NTD 15 億以下的，在六個月期限內向投資審議司補辦備查，通常不會有罰則；已逾期的，主動申報比被查核時才補申報的結果好很多。

2. CFC 漏報：自 2023 年度起開始適用。若前幾年度漏報，建議委託熟悉 CFC 的稅務師評估補報方式與曝險。財政部目前的態度是以輔導為主，但罰則仍存在。

3. 文件驗證問題導致百慕達代理人受阻：通知代理人說明狀況，回台灣補辦外交部驗證後掃描寄件，大多數代理人可接受電子版驗證文件（但需確認該代理人的 KYC 政策）。

4. 未注意 15% CIT 適用：若公司已符合 €7.5 億門檻，建議委請百慕達本地的稅務顧問進行 2025 年度的稅務評估，確認是否需要在百慕達提交 CIT 申報。

5. 銀行開戶被拒：百慕達的銀行對台灣客戶的背景調查相當嚴格，KYC 文件不齊是最常見原因。補救方式是由代辦機構協助重新整理 KYC 文件包並重新送件，或考慮改用其他百慕達認可的金融機構。

台灣投資人常見問題

台灣投資人可以同時擔任百慕達公司的股東和董事嗎？

可以。台灣自然人可以同時擔任百慕達豁免公司的股東與董事，不需要有百慕達本地居民股東或董事（但部分政府機關類型的申請可能有例外要求）。需要注意的是，台灣個人股東超過 50% 持股時，CFC 規則從 2023 年起就開始適用，建議設立前先確認個人 CFC 豁免是否符合。

百慕達公司需要年度審計嗎？

豁免公司通常不需要向公司登記處提交年度財務報表或審計報告（這與台灣的規定差異很大）。但若公司從事受規範業務（如保險、基金管理、融資等），BMA 有各自的申報要求，可能需要獨立的財務報表與審計。

台灣有沒有和百慕達的租稅協定？

沒有。台灣與百慕達之間沒有租稅協定，因此從百慕達公司分配的股利或服務費匯回台灣時，無法享有協定優惠稅率，適用台灣本國稅法的一般稅率（營利事業所得稅 20%）。這也是 CFC 規則格外重要的原因：在資金尚未實際匯回之前，就可能已需申報納稅。

百慕達公司設立後多久可以開銀行帳戶？

依百慕達本地銀行的 KYC 審核時間，通常為 2 至 6 個月，比公司設立本身（約 2 至 4 週）耗時許多。台灣台主在開戶時的常見受阻原因包括：文件未驗證、地址證明文件過期、資金來源說明不清。建議在設立公司的同時就委託代辦機構同步準備銀行開戶文件包。

中國大陸投資人另需注意

中國大陸企業到境外設立公司或增資，一般須依《企業境外投資管理辦法》向發展改革部門辦理項目核准或備案，依《境外投資管理辦法》向商務主管部門辦理備案並取得《企業境外投資證書》，再透過銀行辦理境外直接投資外匯登記後匯出資金；涉及敏感國家、地區或行業者另須核准。中國大陸個人以境外特殊目的公司進行投融資，另涉及外匯登記規定。各項程序、門檻與受理機關以官方公告為準。

稅務方面，依《企業所得稅法》第 45 條，中國大陸居民企業（或與中國居民共同）控制、設在實際稅負明顯偏低地區的境外企業，若無合理經營需要而不分配或少分配利潤，歸屬於該居民企業的部分應計入當期收入；《企業所得稅法實施條例》以低於 12.5% 作為實際稅負明顯偏低的標準。《個人所得稅法》第 8 條對居民個人控制的境外企業也有類似的納稅調整規定。百慕達與中國大陸是否簽有稅收協定、股利與服務費能否適用協定稅率，請以國家稅務總局公布的稅收協定一覽為準，不要直接套用其他國家的經驗。

常見問題

百慕達公司設立後，每年的維護義務有哪些？

百慕達豁免公司的年度維護包括：向公司登記處繳交年費（依授權股本計算）、更新公司法定紀錄（包含股東名冊與董事名冊）、提交經濟實質申報，以及延續註冊代理人服務。若符合 CIT 範圍還需申報企業所得稅。費用拆解請參考百慕達公司費用全拆解。

資料來源

• 台灣財政部：受控外國企業（CFC）相關辦法（www.mof.gov.tw）
• 台灣財政部賦稅署：CFC 豁免門檻修正說明（www.dot.gov.tw）
• 台灣外交部領事事務局：公司文件驗證申請程序（www.boca.gov.tw）
• 台灣經濟部投資審議司：對外投資申報規定（www.moea.gov.tw）
• 百慕達企業所得稅局：Corporate Income Tax Act 2023（www.gov.bm）
• 百慕達財政部：Economic Substance Act 2018（www.bermudalaws.bm）
• 美國 CBP：ESTA 費用公告（esta.cbp.dhs.gov）— 2026 年 10 月 16 日起 USD 40.62
• Conyers Dill & Pearman：Bermuda Economic Substance Requirements 2025 更新（www.conyers.com）

以上內容僅供一般資訊參考，不構成法律、稅務或投資意見。個別情況差異甚大，建議諮詢具備百慕達與股東所在國雙邊業務經驗的專業顧問，並以主管機關最新公告為準。