納閩稅務完全指南（2026）：3% 稅率、ESR 與 CFC 台灣實際影響

「納閩公司只要 3% 稅、持股免稅」這句話在台商圈廣為流傳，卻常被斷章取義。許多企業主設立納閩公司之後才發現：馬來西亞 2019 年的修法已廢除過去的固定稅額選項；經濟實質要求比想像中嚴格；更重要的是，台灣的受控外國公司（CFC）制度和實際管理處所（PEM）規定，可能讓納閩公司在台灣端被補稅。本文依照 2026 年最新規定，從 LBATA 稅制架構到台灣端的 CFC 與 PEM 影響，完整解析「納閩稅率」在台灣法律框架下的實際效果，幫助台灣企業主在設立前做出有根據的決策。

納閩稅制的法源與架構

納閩公司的稅務依據是《Labuan Business Activity Tax Act 1990》（LBATA），由 Labuan Financial Services Authority（Labuan FSA）負責監管。LBATA 的核心架構將公司業務分為兩大類：

這套雙軌制度設計上對國際商業中心有利，但只有符合 ESR 經濟實質要求，才能享有優惠稅率。

2019 年重大修法：RM 20,000 固定稅額已廢除

許多網路文章仍在介紹「可選擇繳納 RM 20,000 固定稅」，這是重大誤導。

依據馬來西亞《Finance Act 2018》，LBATA 第 7 條自 2019 年起刪除，納閩公司不得再以固定 RM 20,000 取代 3% 淨利潤稅。

2019 年前（舊制）：

• 選項 A：按淨利潤的 3% 課稅
• 選項 B：繳納固定稅額 RM 20,000

2019 年後（現行制）：

• 唯一選項：按淨利潤的 3% 課稅
• 損益較低時稅額可能低於 RM 20,000；利潤較高時也不受任何固定上限限制

如果你看到的資料仍在提固定 RM 20,000，或計算「超過 RM 666,667 才改選固定稅」，那份資料是 2019 年以前的舊制，現在已不適用。

交易活動的 3% 稅率計算

從事交易活動的納閩公司，每年需依經審計的淨利潤（Audited Net Profit）繳納 3% 稅款。

計算淨利潤時，可扣除下列費用：

• 員工薪資及法定福利
• 辦公室租金與設備折舊
• 專業服務費（法律、會計、審計）
• 與業務直接相關的差旅及營運支出
• 利息支出（須符合移轉訂價規則）

實際稅負案例（以稅前淨利 RM 500,000 為例）：

• 應繳稅額：RM 500,000 × 3% = RM 15,000
• 折合新台幣約 NT$ 110,000

相比之下，台灣本土公司稅率為 20%（稅前盈餘超 NT$ 120,000 以上），馬來西亞本土公司稅率為 24%，可見納閩的優惠幅度。

非交易活動：持股免稅的真實條件

非交易活動（主要是投資控股）可享有 0% 稅率，但必須滿足以下前提：

1. 業務性質確實屬於被動投資：Labuan FSA 會依活動頻率、管理積極性、收入性質等判斷是否為非交易活動。
2. 符合 ESR 經濟實質要求：純股權控股公司雖可免除 FTE（全職員工）配置要求，但仍須在納閩產生 RM 20,000 以上的年度營運支出，並展現管理與控制在馬來西亞進行。
3. 正確申報：即使免稅，仍須向 Labuan FSA 提交年度稅務申報，說明公司從事非交易活動。

若公司同時從事交易和非交易活動，須分別核算，交易部分按 3% 課稅，非交易部分免稅。

經濟實質要求（ESR）：符合標準才享優惠稅率

2019 年起，馬來西亞依 OECD 與歐盟的要求，對納閩公司實施《Labuan Business Activity Tax (Requirements for Labuan Business Activity) Regulations 2018》，即俗稱的 ESR 經濟實質規定。2025 年又透過 P.U.(A) 325/2025 更新「適任全職員工」（fit-and-proper FTE）的認定標準。

不符合 ESR 的後果：

• 失去 3% 或 0% 優惠稅率
• 改依馬來西亞本土企業所得稅率 24% 課稅
• 無法主張租稅協定優惠待遇
• Labuan FSA 可能採取監管行動

實務上的 ESR 解決方案：無法在馬來西亞駐點的台灣企業，通常委託納閩當地的管理服務公司提供員工外包與辦公室方案，每年費用約 USD 1,500 至 USD 4,000，依服務範圍而異。費用細節請參閱納閩公司設立費用完整解析。

CRS 申報：你的帳戶已在自動交換

許多台灣企業主設立納閩公司時，對「帳戶資訊透明」的程度感到意外。馬來西亞自 2017 年起加入 OECD《共同申報準則》（Common Reporting Standard, CRS），與超過 100 個國家進行金融帳戶資訊自動交換（AEOI）。

台灣自 2020 年起也啟動 CRS 合作，每年 9 月與日本、澳洲等國進行 AEOI，並逐步擴大合作範圍。

對台灣企業主的意義：

• 納閩公司在當地銀行的帳戶資訊（帳戶餘額、利息、股利等），馬來西亞金融機構每年彙整後自動傳送至台灣
• 台灣稅務機關可以掌握你的海外帳戶餘額與收益
• CRS 資訊是稅務機關觸發 CFC 查核與海外所得申報稽查的重要來源

因此，「帳戶在海外就不會被台灣稅局知道」的想法已不正確；應在設立前就規劃合規的申報架構。

台灣端的稅務影響：CFC、PEM 與股利匯回課稅

納閩公司本身的稅率可能只有 3% 甚至 0%，但台灣企業主在台灣端可能面臨多層稅務義務：

受控外國公司（CFC）制度

台灣自 2023 年起正式實施 CFC 制度，依據《所得稅法》第 43 條之 3：

觸發條件（同時滿足以下兩項才適用 CFC）：

• 台灣個人或企業直接或間接持有納閩公司股份達 50% 以上，或可對該公司施加重大影響力
• 納閩公司所在地稅率低於台灣稅率的 70%（即低於 14%）

由於納閩的 3% 交易活動稅率遠低於 14%，同時非交易活動稅率為 0%，幾乎可確定符合「低稅負地區」認定，CFC 規定原則上適用。

台灣企業的 CFC 豁免條件（以下任一條件成立則豁免）：

1. 納閩公司在當地有實質性的業務活動（非空殼公司）
2. 所有 CFC 當年度盈餘合計未超過新台幣 700 萬元（企業適用）

個人 CFC 規則：個人適用的豁免門檻為所有 CFC 合計年度盈餘低於新台幣 700 萬元。超過門檻時，需依持股比例將 CFC 當年度盈餘認列為個人境外所得，納入最低稅負計算（詳細計算方式請參閱台灣 CFC 申報實務指南）。

實際管理處所（PEM）制度

《所得稅法》第 43 條之 4 規定：若外國公司的「實際管理處所」在台灣，該公司視同台灣公司，須在台灣依法申報所有全球所得，適用 20% 企業所得稅（相較於納閩的 3%，差距極大）。

台灣稅務機關判斷 PEM 的標準包括：

• 重要的管理決策（業務策略、財務計畫）是否在台灣制定
• 董事或高階管理人員是否常駐台灣
• 公司實際辦公場所是否在台灣
• 財務與人事決定是否在台灣作成

重要提醒：若企業主在台灣每天管理納閩公司的日常業務，台灣稅務機關有理由認定 PEM 在台灣。ESR 要求在馬來西亞有管理與控制，與 PEM 規定形成補充——只有在馬來西亞確實有實質管理決策，才能同時符合 ESR 並規避 PEM 風險。

股利匯回台灣的課稅

從納閩公司分配股利給台灣股東：

• 納閩端：分配給非馬來西亞居民免預扣稅
• 台灣端（企業股東）：股利屬於境外所得，依規定申報；台灣法人持有海外子公司股利可能須合併計稅
• 台灣端（個人股東）：境外所得超過 NT$ 100 萬元部分，計入個人基本所得額，適用 20% 最低稅負稅率

「零稅率」在台灣稅法下的實際效果

以一個典型案例說明：台灣企業主 A 持有納閩公司 100%，納閩公司從事 IP 授權，當年度淨利潤 RM 1,000,000（約 NT$ 7,500,000）。

這說明：光看納閩的 3% 稅率，不等於整體稅負只有 3%。台灣端的 CFC 與最低稅負制，在某些情況下足以讓整體有效稅率接近 20%。

已發生問題時的補救思路

如果你已設立納閩公司但過去未妥善申報：

1. CFC 未申報：依台灣財政部的修正辦法，CFC 追溯期通常為 5 年（稅捐稽徵法第 21 條），主動補報可能減免罰款。
2. ESR 不符合：向 Labuan FSA 說明，補件完善人員與支出要求，重新取得優惠稅率認定；但過去年度仍可能被追稅。
3. PEM 疑慮：評估決策中心是否實際移至馬來西亞，並建立留存在馬來西亞召開董事會的書面紀錄。

補救的可行性與成本因個案差異極大，建議委請同時熟悉台灣與馬來西亞稅務的專業顧問評估（詳閱如何選擇納閩公司代辦）。

與其他架構的稅務比較

如需了解納閩公司的完整設立步驟，請參閱納閩公司設立全攻略。

常見問題

2019 年廢除固定稅後，小型納閩公司的稅負會不會更重？

不一定。如果公司淨利潤低於 RM 666,667（2018 年舊制的損益平衡點），按 3% 計算的稅額反而低於舊制的 RM 20,000。例如年淨利潤 RM 300,000，稅額為 RM 9,000，低於舊制的 RM 20,000。只有利潤極高的公司，在舊制下選擇 RM 20,000 固定稅才更划算，但那個選項已不存在。重點是：現在所有公司都只能按 3% 淨利潤計算。

台灣 CFC 制度的 700 萬門檻，是指個別 CFC 還是所有 CFC 合計？

是所有你持有的 CFC 合計盈餘。財政部特別規定：為防止分散設立多家 CFC 規避門檻，若名下所有 CFC 的年度盈餘正數加總超過新台幣 700 萬元，就需對每一家盈餘為正的 CFC 分別計算並申報所得。

純持股的納閩公司（非交易活動）不是完全免稅嗎？台灣端還需要申報？

納閩端確實 0% 免稅，但台灣端仍須評估：（1）CFC 制度是否適用——即使納閩公司免稅，其未分配盈餘仍可能構成 CFC 所得；（2）PEM——如果投資決策都在台灣作出，可能被認定 PEM 在台灣；（3）股利匯回——分配給台灣個人時，納入最低稅負計算。「當地免稅」≠「台灣免稅」。

聽說馬來西亞跟台灣沒有租稅協定，納閩公司是不是有雙重課稅問題？

確實，台灣與馬來西亞目前沒有正式避免雙重課稅協定（DTA）。這意味著：在納閩繳納的 3% 稅款，無法透過稅約抵扣台灣的應納稅額（與有稅約國家不同）。在規劃架構時，應將這層「無法抵扣」的情況納入整體稅負試算，避免在台灣被追稅時措手不及。

如何判斷自己的納閩公司是否符合 ESR？

Labuan FSA 的基本查核點：（1）公司是否在納閩或馬來西亞有至少 2 名全職員工（適任且非空掛）；（2）年度在納閩產生的實際營運支出是否達 RM 50,000；（3）主要管理決策是否在馬來西亞作成並有書面紀錄。若委託管理服務公司，需確認對方提供的員工確實在當地辦公、留有考勤與薪資紀錄，不只是名義上的掛名。

資料來源

• Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA), FAQ – Labuan Companies Tax（查閱日期：2026 年 11 月）
• Labuan IBFC Official, FAQ（查閱日期：2026 年 11 月）
• Malaysia Finance Act 2018 — Amendments to Labuan Business Activity Tax Act（LBATA 第 7 條刪除，廢除固定 RM 20,000 稅額選項，自 2019 年生效）
• KPMG Malaysia, Finance Bill 2018: Labuan Business Activity Tax Amendment Highlights
• 台灣財政部，營利事業認列受控外國企業所得適用辦法（CFC 制度，2023 年生效）
• 台灣財政部，實際管理處所適用辦法
• 台灣財政部賦稅署，實際管理處所（PEM）制度
• P.U.(A) 325/2025 — Labuan Business Activity Tax（Requirement for Labuan Business Activity）Amendment Regulations 2025

本文僅供資訊參考，不構成任何法律或稅務建議。稅務規定可能因個案情況及法規修訂而異，建議就具體情形諮詢持有台灣與馬來西亞雙邊稅務執照的專業顧問，並以主管機關最新公告為準。