馬紹爾群島稅務真相：「零稅率」在台灣 CFC 制度下的實際效果（2026）

許多台灣企業主在評估馬紹爾群島公司設立時，「境外所得零稅率」是最大的吸引力。馬紹爾群島非居民公司（Non-Resident Domestic Corporation）的境外所得稅、資本利得稅、扣繳稅確實全部為零，架構乾淨俐落，且無須向馬紹爾群島政府申報任何年度財務報表。然而，「零稅率」是馬紹爾群島政府的課稅立場，不代表台灣股東在台灣也能豁免所有稅務義務。自 2023 年正式施行的台灣 CFC（受控外國企業）制度，讓這道算術題變得複雜：只要台灣股東的持股比例超過認定門檻，馬紹爾群島公司的未分配盈餘，仍可能按比例計入台灣應稅所得。本文從馬紹爾群島的稅制設計出發，重點解析台灣 CFC 的適用邏輯、股利匯回課稅機制、實際管理處所風險與 CRS 資訊透明化的現況，幫助台灣企業主看清楚「零稅率」的完整含義，做出更明智的架構決策。

馬紹爾群島的稅制核心：境外所得完全豁免

馬紹爾群島共和國（Republic of the Marshall Islands, RMI）位於太平洋中部，採「屬地課稅」原則：只對來源於馬紹爾群島境內的所得課稅。非居民公司的境外所得完全不在課稅範圍，且這項豁免是「法定自動適用」，不需要申請核准或每年換發免稅證明，從公司成立起即生效。

商業實體法（Business Corporations Act）允許設立多種公司類型，其中非居民國內公司只要不在馬紹爾群島境內實質經營業務，不持有當地不動產（辦公室租賃除外），即可享受以下全面免稅待遇：

此外，馬紹爾群島以美元（USD）為法定貨幣，資金進出沒有外匯管制限制，對需要靈活調度跨境資金的架構而言非常方便。若想了解公司設立費用，可參考馬紹爾群島公司費用試算；想先掌握整體架構規劃，可參考馬紹爾群島公司設立全攻略。

「零稅率」的台灣端但書：CFC 制度的核心邏輯

台灣自 2023 年 1 月 1 日起正式施行受控外國企業（Controlled Foreign Company, CFC）制度，要求台灣股東就其持有的低稅負地區外國公司盈餘，每年在台灣申報並繳稅。由於馬紹爾群島非居民公司的境外所得稅率為 0%，遠低於台灣法定 CFC 認定門檻（實質有效稅率低於 14%），幾乎必然被認定為 CFC。

這意味著：馬紹爾群島公司在當地完全不需要繳稅，但台灣股東仍須就公司的未分配盈餘，按持股比例計入台灣應稅所得，稅款繳給台灣政府。換句話說，使用馬紹爾群島公司不能「省掉」台灣的所得稅——只是換了一個收稅的政府。

台灣 CFC 認定標準：哪些情況須申報？

依台灣財政部的 CFC 規定，分為「營利事業 CFC」與「個人 CFC」兩個申報軌道：

營利事業 CFC（企業股東適用）：台灣公司（含關係企業）合計直接或間接持有低稅負地區外國公司 50% 以上股份，或具有實質控制力者，須將 CFC 當年度盈餘按持股比例計入台灣營利事業所得額，適用 20% 稅率申報繳稅。

個人 CFC（個人股東適用）：台灣居民個人（含配偶及二親等以內親屬）合計直接或間接持有 10% 以上者，CFC 盈餘計入個人基本所得額（最低稅負制）。基本所得額超過新台幣 750 萬元免稅額的部分，以 20% 稅率課稅。

豁免條件（兩種情形可免計入）：

• CFC 在低稅負地區具有「實質營運活動」（固定營業場所、僱用員工、核心業務在當地執行），可申請豁免計入。由於馬紹爾群島離岸公司通常無本地員工或實體辦公室，幾乎無法主張此豁免。
• 當年度 CFC 盈餘（按台灣持股比例計算後的金額）未達新台幣 700 萬元，且未向台灣股東分配股利者，可豁免計入。盈餘規模較小的架構，可能因此在門檻以下。

詳細計算公式、申報流程與文件清單，建議參考台灣 CFC 申報完整指南，本文聚焦在馬紹爾群島架構下的適用邏輯。

實際管理處所（POEM）：別讓台灣成為公司的控制中心

「實際管理處所」（Place of Effective Management, POEM）是另一個台灣企業主常忽略的稅務風險。台灣所得稅法第 43 條之 4 規定：若一家外國公司的「實際管理處所」在台灣，該公司將被認定為台灣稅務居民，須就全球所得在台灣依台灣稅率完整申報繳稅。

稅務機關在認定 POEM 時，會審查以下因素：

• 重大決策地點：公司的業務方向、財務調度、重大合約是否在台灣境內做出決策？
• 高階管理人所在地：董事或最高管理層主要在台灣執行管理職能？
• 帳冊記錄地點：主要帳冊、會計資料是否在台灣保管？
• 台灣是否有類似業務：股東是否在台灣同時經營與馬紹爾群島公司業務高度重疊的事業？

若被認定 POEM 在台灣，後果比 CFC 制度更嚴峻：不再是按 20% 稅率的 CFC 分離課稅，而是要求馬紹爾群島公司的全球所得依台灣公司所得稅規定完整申報，並須備妥完整財務報表，合規成本大幅提升。

實務建議：若馬紹爾群島公司有真實的業務目的（如持有船舶、管理境外合約、持有海外投資），應確保相關決策有充分的書面紀錄顯示決策在境外進行，並避免讓公司在架構上看起來只是台灣業務的「換皮工具」。

股利匯回台灣怎麼算？可以抵扣嗎？

在 CFC 制度下，台灣股東每年已就 CFC 的「未分配盈餘」繳稅（即便款項還留在馬紹爾群島帳戶未匯回）。當馬紹爾群島公司日後實際分配股利時，台灣法律設有抵扣機制以避免雙重課稅：

企業股東的抵扣：馬紹爾群島公司分配的股利計入台灣公司的所得後，可扣除之前已因 CFC 規定申報繳納的稅款，不會被重複課稅。

個人股東的處理：馬紹爾群島公司實際配股給台灣居民個人時，若盈餘已納入基本所得額課稅，匯回時不再重複計算。

此外，馬紹爾群島本身不對分配股利課徵扣繳稅，資金匯回台灣只需面對台灣端的申報義務。台灣的外匯申報規定（單筆等值百萬美元以上須申報）及投審會的相關規定仍須注意。完整的台灣端合規程序，可參考台灣人馬紹爾群島開公司完整指南。

CRS 資訊交換：帳戶不再隱秘

共同申報準則（Common Reporting Standard, CRS）是 OECD 推動的金融帳戶自動資訊交換機制。馬紹爾群島已承諾配合 CRS 實施，意味著透過馬紹爾群島公司在 CRS 參與國銀行開設的帳戶，帳戶資訊可能被自動交換至最終控制人的稅務居住國。

對台灣企業主的影響：

• 個人帳戶與公司帳戶皆受規範：CRS 不只適用個人帳戶，也涵蓋以馬紹爾群島公司名義開立的「消極非金融實體」（Passive NFE）帳戶。若公司主要依靠被動收入（投資、利息、租金），銀行會「穿透」查到最終控制人的稅務居住地。
• 台灣國稅局可比對資料：台灣加入 CRS 資訊交換後，國稅局收到的境外帳戶資訊，可與個人 CFC 申報及海外所得申報資料進行交叉比對。申報不一致或漏報，查到的機率遠高於過去。
• 主動申報勝於被動等待：即便目前尚未收到補稅通知，建議委託熟悉 CFC 規定的稅務顧問，確認過去申報的完整性。自願更正申報的罰鍰遠低於被查到後的後果。

馬紹爾群島與其他離岸地區的稅務比較

在選擇離岸公司設立地時，不只看當地稅率，還需考量經濟實質要求、CRS 實施狀態與維護成本。以下比較幾個台灣企業常用的選擇：

由上表可看出：在境外稅率方面各主要離岸地幾乎相同，台灣 CFC 制度對所有選擇也一視同仁。馬紹爾群島目前在經濟實質要求方面比 BVI 和開曼更具彈性，且船舶登記規模是全球最大之一，對航運業的企業而言有不可替代的優勢。選擇哪個地區，更多取決於業務類型與架構目的，而非稅率差異。

已設立了卻發現問題，現在怎麼辦？

如果你已持有馬紹爾群島公司，但過去未依 CFC 規定在台灣申報，建議按以下步驟評估：

第一步：確認是否達到申報門檻

計算台灣端的持股比例是否達到企業 50% 或個人 10% 的門檻。若達到，再確認公司歷年的未分配盈餘，換算台灣持股比例後是否超過 700 萬元門檻。若盈餘規模不高，可能原本就不需要申報。

第二步：委託稅務顧問評估補申報影響

若確認有申報義務且過去未申報，建議儘早委託熟悉 CFC 規定的稅務顧問，評估補申報的稅負影響。台灣稅務機關對自願更正申報通常較為寬容，主動補報可減輕罰鍰。

第三步：評估架構是否需要調整

若設立馬紹爾群島公司的原始目的是節稅，但在 CFC 制度下無法達成預期效果，可考慮：（1）調整為具有實質業務的架構（有機會主張豁免）；（2）評估是否改用其他地區；（3）若公司本身已無實質用途，考慮清算結束。各種選項的稅務與法律影響不同，建議在戰國策集團的協助下評估最適方案，服務超過 25 年、協助超過 3 萬家企業的經驗，能幫你避開常見的規劃錯誤。

常見問題

馬紹爾群島公司的零稅率是真的嗎？

在馬紹爾群島境內是真的：非居民公司的境外所得完全免課所得稅、扣繳稅與資本利得稅，且免除年度稅務申報義務。但台灣股東依 CFC 制度，仍須就公司盈餘在台灣申報納稅。「零稅率」是指馬紹爾群島政府的課稅義務，不代表全球稅負為零。設立前應同時評估台灣端的稅務負擔，不可只看當地稅率。

我個人持有馬紹爾群島公司 25% 股份，需要申報 CFC 嗎？

個人 CFC 的申報門檻是「台灣居民（含配偶及二親等以內親屬）合計直接或間接持有 10% 以上」，因此 25% 的個人持股達到門檻，原則上需要申報。若公司當年度按持股比例計算的盈餘未達新台幣 700 萬元，且未分配股利，可申請豁免計入基本所得額，但仍建議確認申報義務。

馬紹爾群島有沒有與台灣簽租稅協定？

馬紹爾群島目前與台灣無租稅協定，因此無法透過協定享有較低的扣繳稅率或豁免條款。台灣股東只能依台灣國內法規（包括 CFC 制度）處理稅務問題，而非透過協定減輕稅負。這與台灣和香港、新加坡有租稅協議的情況不同。

實際管理處所被認定在台灣，後果有多嚴重？

若馬紹爾群島公司的實際管理處所被認定在台灣，該公司將成為台灣稅務居民，須就全球所得在台灣依台灣稅率完整申報繳稅，不再適用 CFC 制度的 20% 分離課稅待遇，且須備妥完整財務報表，合規成本大幅提升。建議確保公司的重大決策有在境外進行的書面紀錄。

CRS 資訊交換後，我的帳戶資訊會被送給台灣嗎？

馬紹爾群島已承諾實施 CRS，透過在 CRS 參與國銀行開設的帳戶，資訊可能被交換至最終控制人的稅務居住國。若你是台灣稅務居民且持有或控制馬紹爾群島公司，相關帳戶資訊有機率傳至台灣國稅局，並與你的 CFC 申報資料進行比對。建議主動申報而非被動等待查核。

資料來源

• 台灣財政部：受控外國企業制度相關函令及申報規定（以主管機關最新公告為準），www.mof.gov.tw
• 台灣所得稅法第 43 條之 4（實際管理處所規定）
• 馬紹爾群島商業公司法（Marshall Islands Business Corporations Act, Chapter 7 of Title 52 MIRC）
• OECD：CRS 自動資訊交換標準及 BEPS 行動方案，www.oecd.org
• 馬紹爾群島商業登記局（Registrar of Corporations, Marshall Islands）

本文資訊僅供參考，不構成法律或稅務建議。實際稅務情況因個案不同而有差異，建議諮詢合格的稅務或法律專業人士。法規可能隨時更新，請以主管機關最新公告為準。