萬那杜稅務指南（2026）：零稅率真相、CFC 實際效果與台商合規重點

很多台商設立萬那杜公司，第一個動機都是「零稅天堂」。但在諮詢時，我們最常被問到的問題是：「萬那杜零稅率，我台灣的稅可以省多少？」這個問題的答案，比大多數人預期的複雜得多。萬那杜的零稅確實是事實，但那只是當地稅的部分。台灣的受控外國企業（CFC）制度、CRS 自動資訊交換、以及實際管理處所認定，共同構成了台商在萬那杜公司的真實稅務圖像。本文從萬那杜當地稅制出發，重點說明台灣端 CFC 的實際效果、經濟實質要求的最新動態，以及已設立公司的合規建議——幫助您在決策前先看清楚「零稅」兩個字的完整意義。

萬那杜稅制全覽：哪些稅真的是零？

萬那杜自 1980 年獨立以來，始終維持不課徵直接稅的政策，這在全球屬於少數。所謂「零稅天堂」，指的是以下幾種稅確實不存在：

• 公司所得稅：無論收入來源是境內或境外，一律免稅
• 個人所得稅：薪資、投資收益、股利均不課稅
• 資本利得稅：出售股份、不動產等資產增值均免稅
• 預扣稅：匯出股利、利息、權利金時無須扣繳
• 遺產稅與贈與稅：均不存在

VAT 15%：離岸公司需要登記嗎？

萬那杜的增值稅稅率自 2018 年 1 月 1 日起調整為 15%，由議會修訂《增值稅法》後刊登於政府公報。若您查到「12.5%」的資料，那是 2017 年以前的舊稅率，已不適用。

哪些公司需要 VAT 登記？

年度營業額超過 400 萬瓦圖（約新台幣 100 萬元）且涉及萬那杜境內商品或服務銷售的企業，必須向海關與國內稅務局（Department of Customs and Inland Revenue）辦理 VAT 登記。

離岸國際公司（International Company，IC）的一般情況：

大多數在 VFSC 登記的 IC 以境外貿易為主，客戶與交易均發生在萬那杜境外。在此情況下：

• 無需申請 VAT 登記
• 銷售收入不在萬那杜境內產生，不觸發 VAT 義務
• 出口商品與國際服務適用零稅率（0%）

例外情形：

若 IC 在萬那杜境內提供服務（如本地旅遊業、餐飲業、零售），或每年在當地採購量超過 400 萬瓦圖，則需考慮 VAT 登記。從事外匯經紀（FX）業務並有本地客戶的公司，同樣須評估。

2026 年最新：EU 黑名單與經濟實質要求

這是原文完全未提及、但對台商決策影響很大的部分。

萬那杜仍在 EU 黑名單上（截至 2026 年 10 月）

歐盟理事會於 2026 年 2 月 17 日再次將萬那杜列入「不合作稅收管轄區名單」（Annex I），理由是未落實或未執行經濟實質要求。2026 年 10 月審查後，萬那杜仍留在黑名單，主因仍是經濟實質要求未達標。

列入 EU 黑名單的實際影響：

1. 銀行盡調更嚴格：歐系銀行對萬那杜帳戶的 KYC 與盡職調查要求更高，開戶難度增加
2. 部分 EU 成員國預扣稅加重：德、法、荷等國針對列名管轄區匯出款項，可能加課 25%–30% 的額外預扣稅
3. 歐盟反避稅指令（ATAD）申報義務：持有萬那杜公司的歐盟居民股東，須強制揭露安排
4. 對台灣企業的影響：台灣與 EU 無正式外交關係，直接影響有限，但若公司業務涉及歐洲客戶或歐系銀行，仍要注意

CRS 資訊交換：帳戶資訊會回報到台灣嗎？

萬那杜於 2018 年 6 月 22 日簽署 CRS 多邊主管機關協議，已與多個國家進行金融帳戶資訊自動交換。2026 年 4 月全球論壇補充審查結果顯示，萬那杜在資訊交換（criterion 1.2）評級升至「大致合規」。

台灣方面，財政部已公告數十個 CRS 合作地區，台商在萬那杜金融機構（銀行、信託公司）的帳戶資訊，依規可能被回報至台灣稅務機關。建議不要以為「帳戶在境外就看不到」。

台灣 CFC 制度：萬那杜「零稅率」的真實效果

這是本文最核心的段落。

CFC 制度基本架構

台灣自 2023 年（民國 112 年）起正式施行受控外國企業制度：當台灣居民（個人或營利事業）直接或間接持有低稅負地區外國企業股份達 50% 以上，或對其具有重大影響力，該企業的當年度盈餘即被「視同分配」，須合併計入台灣股東的所得課稅。

萬那杜明確屬於低稅負地區

台灣 CFC 辦法規定，有效稅率低於 14% 的地區即屬低稅負地區。萬那杜公司所得稅率為 0%，遠低於門檻，因此只要符合持股條件，萬那杜公司就是 CFC 適用對象。

兩種豁免條件

「零稅」的台灣端實際效果：三個情境

• 情境一：萬那杜 IC 年度盈餘 500 萬台幣、無實質營運

屬低盈餘豁免範圍（≤700 萬），當年可免申報 CFC 所得，但須注意明年若盈餘增加就可能觸發。

• 情境二：萬那杜 IC 年度盈餘 1,500 萬台幣、無實質營運

超過豁免門檻，1,500 萬盈餘需視同分配，依台灣個人綜所稅率（最高 40%）或企業稅率（20%）課稅。「在萬那杜省下來的稅」實際上要在台灣補繳。

• 情境三：萬那杜 IC 在當地有辦公室與員工、主要收入來自境外貿易

若符合實質營運三條件（固定場所 + 實際薪資 + 消極性收入 ≤10%），可主張豁免 CFC 認列，不視同分配。但文件要完整，台灣稅局有權要求提供證明。

詳細的 CFC 申報計算方式，請參考 台灣 CFC 申報實務指南。

實際管理處所：境外公司被認定為台灣企業的風險

除了 CFC，另一個常被忽略的稅務風險是「實際管理處所」認定。

台灣《所得稅法》第 43-4 條規定，若一家外國企業的實際管理與控制均在台灣進行（包括董事決策、財務管理、人事管理等），即便登記在國外，仍可能被認定為台灣居民企業，依台灣稅法課徵全球所得稅。

對萬那杜 IC 而言，若：

• 董事全部是台灣居民，且所有決議都在台灣作成
• 公司的帳務、往來郵件、合約均在台灣處理
• 無萬那杜當地的辦公場所或管理活動

就存在被認定為台灣居民企業的風險。一旦被認定，不只是 CFC 分配所得，而是整家公司的全球收入都要在台灣課稅。

這與 CFC 是不同的風險面：CFC 是「你在台灣持有境外公司的盈餘要課稅」，而實際管理處所是「你的境外公司本身就被視為台灣公司」。

更多設立前的規劃架構，可以參考 台灣人開萬那杜公司完整指南。

股利匯回台灣：個人股東的稅務處理

萬那杜 IC 本身匯出股利時無預扣稅，但股利到了台灣股東手中，仍須申報。

台灣個人股東收到境外股利的課稅方式

1. 若公司當年度已被 CFC 認定（盈餘視同分配），當年已課稅的盈餘於實際分配時可扣抵，避免雙重課稅
2. 若當年未觸發 CFC（如低盈餘豁免），實際收到股利時須計入綜合所得稅申報
3. 境外所得超過新台幣 100 萬元時，須合入「基本所得額」，適用 20% 最低稅負（AMT）計算

實務上建議：在萬那杜 IC 分配股利前，先確認當年的 CFC 申報狀況，以免同一筆盈餘在「視同分配」和「實際分配」兩個時點都被計入所得。

已設立萬那杜公司的合規建議

如果您已經有萬那杜公司，不管目前有沒有在申報 CFC，以下四件事建議盡快確認：

一、釐清持股比例與盈餘狀況

台灣居民（本人加上關係人）合計是否持有超過 50% 股份？去年公司是否有盈餘？如果兩者都是，就必須申報 CFC。

二、評估是否符合實質營運豁免

萬那杜公司是否有：

• 在萬那杜的固定辦公場所（非僅提供給代理人的掛名地址）
• 至少一名領有薪資的全職員工
• 主要收入來自提供服務或商品，而非單純收取股利、利息

以上三點必須同時符合，才能主張實質營運豁免。

三、整理萬那杜帳戶的 CRS 狀態

向銀行確認帳戶的稅務居民申報（FATCA/CRS）資料是否正確，特別是台灣身分的揭露狀況。

四、主動諮詢

CFC 制度已施行超過三年，台灣稅局的查核經驗逐漸累積。若有多個境外公司、或境外架構較複雜，建議主動委託台灣的涉外稅務律師或會計師進行架構健檢，而非等到稅局主動來函。

萬那杜公司設立費用請見費用試算；若尚未設立，可先參考 萬那杜公司設立完整指南 了解整體流程。

常見問題

萬那杜 VAT 稅率是 12.5% 還是 15%？

現行稅率是 15%。萬那杜政府自 2018 年 1 月 1 日起將 VAT 從 12.5% 調升至 15%，此修訂已生效超過七年，部分舊資料尚未更新。資料來源：萬那杜海關與國內稅務局官方文件。

我在萬那杜設立公司，台灣的稅可以完全不用繳嗎？

通常不行。若您是台灣居民且持有萬那杜公司超過 50% 股份，就屬於 CFC 適用對象。除非公司年度盈餘在新台幣 700 萬元以下，或符合實質營運豁免三項條件，否則盈餘仍需視同分配，計入台灣所得課稅。節稅效果取決於公司結構、盈餘規模與是否具備實質營運。

萬那杜公司在 EU 黑名單會影響我嗎？

如果您的公司業務主要在台灣與亞洲，直接影響有限。但若有歐洲客戶、透過歐系銀行往來、或資金流向歐盟成員國，就可能面臨較嚴格的盡職調查、較高的預扣稅，或需要額外的稅務揭露義務。建議設立前評估客戶群與銀行需求。

什麼是 CRS？會影響我的帳戶嗎？

CRS（共同申報準則）是全球金融帳戶資訊自動交換的框架。萬那杜已簽署 CRS 協議，台灣也有相應的帳戶資訊回報機制。理論上您在萬那杜金融機構的帳戶資訊可能被通報至台灣稅務機關。建議在銀行確認您的稅務居民申報狀態是否正確。

若公司有在萬那杜僱用員工，就一定可以豁免 CFC 嗎？

不一定。台灣 CFC 豁免的「實質營運條件」須同時滿足三點：固定營業場所、實際支付薪資、消極性收入不超過總收入 10%。三項缺一不可。另外，豁免是由納稅義務人自行申報主張，台灣稅局有權要求提供相關文件（辦公室租約、薪資表、財務報表），建議完整保存至少七年。

資料來源

• 萬那杜 VAT 稅率調整文件：萬那杜海關與國內稅務局（Department of Customs and Inland Revenue），官方公告「Change of VAT Rate to 15 Per Cent」（2017 年 12 月）
• 歐盟不合作稅收管轄區名單（2026 年 2 月、10 月審查結果）：歐盟理事會
• 台灣受控外國企業制度：財政部賦稅署，《營利事業認列受控外國企業所得適用辦法》、《個人計算受控外國企業所得適用辦法》（民國 112 年起施行）
• CRS 多邊主管機關協議：OECD，萬那杜於 2018 年 6 月 22 日簽署
• 萬那杜稅率概覽：TaxAtlas（taxatlas.io），2026 年資料

免責聲明：本文僅供參考，不構成法律、稅務或投資建議。稅務規定會隨法令修訂而異動，以主管機關最新公告為準。實際稅務規劃請諮詢具備涉外稅務專業的會計師或律師。