2026 亞太家辦門檻比較：新加坡、香港、杜拜怎麼選？

越來越多台灣企業家族在交棒或資產重新配置時，會聽到「去新加坡設家族辦公室」、「香港家辦零稅率」、「杜拜沒有所得稅」這些說法。但真正開始評估，才發現網路上的數字彼此矛盾：有人說新加坡家辦只要 500 萬新幣，有人說要 2,000 萬；香港的優惠到底適用基金還是家族控股公司；杜拜又分成 DIFC 和 ADGM 兩個金融自由區。這些混亂多半來自把「一般基金」和「單一家族辦公室」的條件混在一起。本文依新加坡金融管理局（MAS）、香港稅務局與杜拜國際金融中心的官方資料，整理 2026 年三地單一家族辦公室的資產門檻、人員與在地支出要求，並提供台灣家族評估地點時的四個判斷，以及常被忽略的台灣端稅務提醒，幫助您在找專業顧問之前，先把問題問對。

為什麼網路上的家辦門檻數字常常互相矛盾？

最常見的誤解出現在新加坡。新加坡的基金免稅制度（Section 13O、13U）同時適用於一般基金與家族辦公室管理的基金。MAS 在 2024 年 10 月發布通函，自 2025 年起放寬一般基金的條件，其中 13O 的最低指定投資為 500 萬新幣、在地支出依資產規模分級；但這些放寬並不適用於由家族自己的豁免基金管理公司管理的單一家族辦公室基金，家辦有另一套較嚴格的條件。很多文章把一般基金的 500 萬新幣直接套用到家辦，數字就錯了。

香港也有類似情況。香港對家族辦公室最直接的稅務優惠，是針對「家族投資控權工具」（FIHV）的 0% 利得稅，而不是開放式基金型公司（OFC）或有限合夥基金（LPF）本身；OFC 與 LPF 是基金工具，各有適用的稅務規定與政府資助計劃。杜拜則要區分 DIFC 與 ADGM 兩個金融自由區，各自有不同的主管機關與規則。

下面整理幾個常見說法與官方條件的差異，評估時可以先對照：

新加坡：13O 與 13U 家辦的 2026 年條件

依 MAS 家族辦公室基金稅務優惠頁面（2026 年 9 月更新），由新加坡家族辦公室管理的基金，要在整個優惠期間持續符合以下條件：

• 最低資產：13O 需持有至少 2,000 萬新幣的指定投資；13U 需至少 5,000 萬新幣。
• 投資專業人員：13O 至少 2 名，13U 至少 3 名，兩者都要求其中至少 1 名不是家族成員。投資專業人員必須是投資組合經理、研究分析師或交易員，月薪超過 3,500 新幣、超過一半時間從事合格的投資活動，並在優惠期間維持新加坡稅務居民身分。
• 在地支出：依資產規模分級，資產未滿 2.5 億新幣，每年至少 20 萬新幣；2.5 億到未滿 20 億新幣，至少 50 萬新幣；20 億新幣以上，至少 100 萬新幣。較高級距中有一部分可用合格的捐贈或混合融資工具抵算。
• 資本投入：以資產的 10% 或 1,000 萬新幣中較低者，投資於新加坡核准交易所上市證券、新加坡持牌金融機構銷售的產品，或在新加坡有實質營運的非上市公司。
• 私人銀行帳戶：基金須在 MAS 持牌金融機構維持私人銀行帳戶。

依 MAS 2024 年的公告，13O、13U 等基金稅務優惠制度已延長至 2029 年 12 月 31 日。新加坡的優勢在於制度清楚、金融生態完整、對東協市場的連結強；但相對的，人員與在地支出要求也最具體，等於要在新加坡真正建立一支投資團隊。新加坡一般公司的設立與年度維護，可以參考新加坡公司註冊全攻略。

香港：家族投資控權工具的 0% 利得稅

香港自 2023 年 5 月實施家族投資控權工具稅務寬減，依香港稅務局說明，條件重點如下：

• 稅率：符合資格的家族投資控權工具，從合資格交易與附帶交易取得的利潤，適用 0% 利得稅，適用於 2022 年 4 月 1 日以後開始的課稅年度。
• 資產門檻：由合資格單一家族辦公室管理的指定資產，淨值合計至少 2.4 億港元；當年度未達標時，可用前兩個年度之一的數字判斷。
• 實質活動：在香港至少聘用 2 名合資格全職員工，並在香港產生至少 200 萬港元的營運開支。

香港政府在 2026 年 6 月刊憲提出修例草案，擬擴大合資格投資的範圍、調整資產計算方式，並追溯自 2025 年 4 月 1 日起適用。由於草案內容仍以立法會最終通過的版本為準，規劃時應確認最新進度。

和新加坡相比，香港的資產門檻換算後相近，但人員要求是「全職員工」而非限定投資專業人員，對已在香港有營運據點、投資標的集中在兩岸與大中華市場的台灣家族，銜接成本可能較低。香港公司本身的設立與維護，可參考香港公司註冊全攻略；若家族原本有 BVI 或開曼控股公司，考慮遷到香港，則可參考香港公司遷冊制度 2026。

杜拜：DIFC 與 ADGM 兩個金融自由區

阿聯酋有兩個主要的金融自由區可設立單一家族辦公室：杜拜國際金融中心（DIFC）與阿布達比全球市場（ADGM），各自有獨立的法規與主管機關。

• DIFC：依 2023 年《家族安排規則》，申請登記單一家族辦公室的家族，合計淨資產至少要 5,000 萬美元。這是對家族整體資產的要求，不是家辦本身管理的資產。
• ADGM：對單一家族辦公室也有家族資產門檻，但各方資料引用的金額不一致，規劃時應直接確認 ADGM 最新規則。

稅務方面，阿聯酋自 2023 年起實施聯邦企業所得稅，應稅所得超過 37.5 萬迪拉姆的部分稅率為 9%；自由區內符合資格的企業，就合格收入可適用 0%，但要符合實質與收入類型等條件。杜拜的吸引力在於個人所得稅與居留安排，以及連結中東、非洲與歐洲市場；但對以亞洲為主要投資區域的台灣家族來說，時差與營運距離都是要考慮的成本。阿聯酋公司與簽證的基本規定，可參考杜拜公司註冊全攻略。

三地單一家族辦公室條件比較

各地條件可能隨通函或修法調整，表格以 2026 年 10 月可查得的官方資料整理，實際申請請以主管機關最新公告為準。

台灣家族選家辦地點的四個判斷

1. 資產規模：先確認可投入家辦的金融資產是否達到門檻，並且能長期維持。新加坡與香港的門檻都要逐年檢視，資產波動跌破門檻時，當年度可能無法享有優惠。
2. 投資標的：主要投資在東協、印度或澳洲市場，新加坡的生態系較完整；集中在兩岸與大中華區，香港較順手；有中東或歐洲布局，再考慮杜拜。
3. 家人居住與接班：家族成員是否打算在當地居住、子女是否在當地就學，會影響簽證選擇與個人稅務居民身分，這一點常常比公司稅率更關鍵。
4. 台灣端稅務：只要家族成員仍是台灣稅務居民，海外的家辦架構就要和台灣的申報一起規劃，下一段會說明。

決定地點之前，建議先用這四項把家族目前的狀況寫下來，再請顧問依此提出架構建議，而不是先選地點、再把資產塞進去。

台灣端常被忽略的稅務提醒

台灣家族設立海外家辦，最常忽略的是台灣自 2023 年起實施的受控外國企業（CFC）制度。營利事業與個人直接或間接持有、控制設在低稅負國家或地區的外國企業時，即使盈餘沒有分配回台灣，也可能要依持股比例認列投資收益或海外所得。所謂低稅負，依財政部規定，主要是指當地營利事業所得稅或實質類似稅負的法定稅率未逾 14%，或僅就境內來源所得課稅；財政部會定期公告參考名單，2024 年 12 月更新的名單已將阿拉伯聯合大公國列入。另外，CFC 有實質營運或當年度盈餘未達一定金額等豁免條件，需個案判斷。

另外，台灣個人取得的海外所得，依所得基本稅額條例可能要計入基本所得額。也就是說，家辦在當地享有免稅或 0% 稅率，並不代表台灣家族成員在台灣也不用申報。建議在設立前，請熟悉兩地制度的會計師試算台灣端的影響，並保存完整的持股架構與資金往來紀錄。

如果家族已經在海外設立了控股公司或家辦，但沒有評估過台灣的 CFC 與海外所得申報，可以先盤點三件事：海外公司的設立地與當地稅率、家族成員的持股與控制關係、近幾年的盈餘與分配紀錄，再請會計師評估是否需要補正或調整架構。

常見問題

新加坡家族辦公室的最低資產是 500 萬新幣嗎？

不是。500 萬新幣是 2025 年起適用於一般基金的 13O 條件，不適用由家族自己的豁免基金管理公司管理的單一家族辦公室基金。依 MAS 官方頁面，家辦適用的 13O 門檻是 2,000 萬新幣指定投資，13U 是 5,000 萬新幣。

香港家族辦公室的 0% 稅率適用哪些情況？

適用於符合資格的家族投資控權工具，從合資格交易與附帶交易取得的利潤。條件包括由合資格單一家族辦公室管理的指定資產淨值至少 2.4 億港元，並在香港聘用至少 2 名合資格全職員工、產生至少 200 萬港元營運開支。

杜拜設家辦是不是完全免稅？

不一定。阿聯酋自 2023 年起實施企業所得稅，應稅所得超過 37.5 萬迪拉姆的部分稅率 9%，自由區合資格企業的合格收入才可適用 0%。此外，台灣稅務居民仍要考慮台灣的 CFC 與海外所得申報。

資產還沒達到門檻，可以先設家辦公司再慢慢累積嗎？

新加坡家辦的 13O 門檻要求在申請時與每個年度結束時都要達到，不能先設再補。資產尚未達標的家族，可以先從一般控股公司、信託或委託持牌基金管理公司等方式規劃，再評估是否轉為家辦架構。

資料來源

• MAS：Tax Incentive Schemes for Family Offices
• MAS：Schemes for Family Offices 常見問題
• 香港稅務局：家族投資控權工具的稅務寬減
• 杜拜國際金融中心 DIFC
• 阿聯酋財政部：Corporate Tax
• 財政部賦稅署：反避稅與受控外國企業制度

本文為一般資訊整理，不構成法律、稅務或投資意見。各地家辦制度與稅務規定可能隨主管機關通函或修法調整，實際適用請以 MAS、香港稅務局、DIFC、ADGM、阿聯酋財政部及台灣財政部最新公告為準，並由專業顧問依個案判斷。