模里西斯GBC稅務指南：CFC、PEM 與 CRS 2.0 對台灣股東的實際影響（2026）

「模里西斯 GBC 有效稅率只要 3%」——這句話讓不少台灣企業主心動，考慮在模里西斯設立境外控股架構。然而，這個 3% 是模里西斯境內的法人稅負，並非台灣股東最終的全球稅務成本。自 2023 年台灣受控外國公司（CFC）制度正式上路，加上近年實際管理處所（PEM）審查趨嚴、模里西斯 2026 年 CRS 2.0 新制實施，「模里西斯公司不用繳稅」的認知已明顯落後於現實。本文從模里西斯端的稅制（CIT 15%、部分免稅制度、DTAA 網絡、經濟實質要求）出發，重點解析台灣股東最需要搞清楚的三個問題：這間 GBC 是否會被台灣認定為 CFC？公司管理地點是否有被視為台灣公司的風險？股利匯回台灣時還需要繳什麼稅？讀懂這三題，才能判斷模里西斯 GBC 架構對您的企業是否真的划算。

模里西斯稅制速覽：CIT 15% 與部分免稅制度

模里西斯對所有在當地註冊的公司統一課徵 15% 企業所得稅（Corporate Income Tax, CIT），由模里西斯稅務局（Mauritius Revenue Authority, MRA）負責徵收。這與許多零稅率的離岸地（如開曼、英屬維京群島）不同，模里西斯選擇走「低稅合規」路線，以此換取廣泛的雙重課稅協定（DTAA）網絡與 OECD 白名單地位。

GBC（Global Business Company）能將有效稅率壓低至約 3% 的關鍵，在於 2019 年正式實施的部分免稅制度（Partial Exemption System）。這套制度允許 GBC 就特定境外來源收入申請 80% 免稅，計算方式如下：

可申請 80% 部分免稅的收入類型包括：境外股息、境外利息、境外權利金、境外服務費、境外常設機構利潤、集體投資計畫收益、境外航運與再保險業務收入。

如果您需要了解 GBC 與 AC 的選擇邏輯，可參考模里西斯公司類型完整對照表。關於設立費用，請見模里西斯 GBC 費用試算。

GBC 享受低稅率的前提：經濟實質要求

部分免稅制度不是「免費午餐」。2019 年模里西斯配合 OECD BEPS 框架修法後，GBC 必須符合嚴格的經濟實質要求（Substance Requirements），才能享有 80% 部分免稅優惠。核心要求包括：

• 管理與控制在模里西斯：重大經營決策必須在模里西斯境內做出，董事會決策記錄需顯示在當地召開
• 當地常駐董事：至少 2 名董事，且至少 1 名為模里西斯常駐居民
• 核心創收活動（CIGA）：公司的核心業務活動必須在模里西斯進行或委由當地持牌管理公司執行
• 當地員工與支出：在模里西斯聘用具備資格的員工，並產生與業務規模相稱的當地支出
• 主要銀行帳戶在模里西斯：在模里西斯金融機構開立並操作主要帳戶
• 會計帳簿在模里西斯保存：財務記錄須在模里西斯維護

不符合實質要求的後果：有效稅率從 3% 跳回 15%，金融服務委員會（FSC）也可能撤銷 GBC 牌照。更重要的是：實質不足的 GBC，在台灣端更容易被認定為 CFC 或 PEM，稅務風險反而更高。

DTAA 網絡：模里西斯作為亞非投資門戶

模里西斯目前已與 46 個以上國家及地區簽署並生效雙重課稅協定（DTAA），是非洲地區 DTAA 覆蓋最廣的金融中心之一。對台灣企業而言，以下三個方向最具實務價值：

需要特別注意的是，台灣目前未與模里西斯簽署 DTAA，因此台灣股東在模里西斯 GBC 的直接投資，無法享有模里西斯對台灣的協定優惠。GBC 的 DTAA 效益，是針對 GBC 投資的「第三國」（如印度、中國等），而非直接對台灣。

詳細的模里西斯公司架構與設立流程，請參考模里西斯公司全攻略。

台灣 CFC 制度：模里西斯 GBC 是否會被認定？

這是所有在考慮模里西斯 GBC 的台灣企業主最需要搞清楚的核心問題。

CFC 低稅負門檻：有效稅率低於 14%

台灣 CFC 制度（所得稅法第 43-3 條）規定：台灣企業或個人直接或間接持有低稅負國家/地區關係企業股份達 50% 以上，或具有重大影響力者，須將該外國公司的當期盈餘計入台灣所得。「低稅負」的判斷標準是：當地有效稅率低於台灣標準稅率的 70%，即低於 14%（20% × 70%）。

模里西斯在台灣 CFC 名單中的地位

根據財政部賦稅署公告，模里西斯屬於「對特定類型企業提供特定稅率者，依個案事實個別判斷」的第三類，不像香港、新加坡等被直接列入。這表示模里西斯 GBC 不會被自動認定為 CFC，但也不會自動被排除，需要個案評估。

評估的核心在於 GBC 的「實際有效稅率」：

• 有效稅率約 3%（享有部分免稅的 GBC）：遠低於 14% 門檻，高機率被認定為低稅負 → 應申報 CFC
• 有效稅率 15%（未享部分免稅的 GBC）：高於 14% 門檻，可能不符合 CFC 低稅負標準 → 仍需確認
• 模里西斯本地公司（非 GBC）：一般適用 15% 標準稅率，CFC 認定機率較低

被認定為 CFC 後的台灣稅務後果

當 GBC 被認定為 CFC 後，台灣股東必須：

1. 每年將 GBC 的未分配盈餘（依持股比例）計入台灣當年度所得
2. 營利事業 CFC 盈餘計入「其他收益」，合併計算所得稅（稅率 20%）
3. 個人 CFC 盈餘計入「海外所得」，超過 100 萬元免稅額後課徵最低稅負（稅率 20%）
4. 實際分配股利時，可扣除已繳 CFC 稅款，避免雙重課稅

詳細 CFC 申報計算方式，包括豁免條款（如 GBC 有積極業務且盈餘未達一定門檻），請參考台灣 CFC 申報實務指引。

實際管理處所（PEM）：被視為台灣公司的風險

PEM（Place of Effective Management，實際管理處所）制度是另一個台灣股東需要注意的稅務風險點，其嚴重性甚至高於 CFC——因為一旦被認定 PEM 在台灣，境外公司就會被視為台灣的居民公司，全球所得都須在台灣繳稅。

台灣 PEM 的三項同時滿足條件

依據台灣所得稅法施行細則，境外公司的 PEM 被認定在台灣，需同時符合：

1. 作成重大經營管理、財務管理及人事管理決策者，為台灣居住個人、或決策地點在台灣
2. 財務報表、會計帳簿、董事會/股東會議事錄的製作或存放地點在台灣
3. 在台灣有實際執行公司主要經營項目及活動

GBC 架構常見的 PEM 風險點

以下情境容易引發 PEM 認定問題：

• 台灣老闆每天遠端遙控 GBC 的業務決策，模里西斯董事僅作名義簽署
• GBC 的合約、發票、訂單全部在台灣辦公室處理
• GBC 的帳務由台灣的會計師事務所製作，財務報表在台灣保存
• GBC 與台灣母公司高度重疊，幾乎沒有獨立的業務功能

如果 PEM 被認定在台灣，模里西斯 GBC 的稅務地位將等同於台灣公司，不僅失去模里西斯的低稅率優惠，還需依台灣 20% 稅率申報全球所得，外加罰款與補稅利息。

GBC 要避免 PEM 認定，需確保：

• 至少每季在模里西斯召開有實質討論的董事會，並保存完整議事錄
• 模里西斯管理公司負責日常行政，非僅掛名
• 合約、協議的洽談與簽署在模里西斯完成
• 有獨立的業務功能，非台灣母公司的「空殼」延伸

股利匯回台灣：股東層面的課稅現實

即使 GBC 通過了 CFC 和 PEM 兩道關卡，當股利最終匯回台灣時，仍面臨台灣端的所得稅問題。

已申報 CFC 者的匯回處理

若台灣股東已依 CFC 制度，將 GBC 盈餘逐年計入台灣所得並繳稅，則日後實際收到股利時，可扣除已繳 CFC 稅款，僅需就差額補繳，不會形成雙重課稅。這套機制的重點在於記錄保存：每年的 CFC 申報資料和納稅憑證都需妥善保存，作為未來扣抵的依據。

未申報 CFC 者的匯回問題

若未履行 CFC 申報義務，被國稅局查到後，除補繳稅款外，還可能面臨罰款（最高 3 倍稅額）與滯納金，補稅壓力遠高於主動申報。

個人股東的海外所得課稅

對個人股東而言，從境外公司收到的股利屬於「海外所得」，每年合計超過 100 萬元新台幣，超過部分須納入「基本所得額」計算，適用 20% 最低稅負（AMT）稅率。

實際股利匯回的稅務規劃（包括時機選擇與分批匯回策略），請參考台灣人模里西斯開公司必知指引。

CRS 申報：模里西斯金融帳戶已透明化

許多企業主設立境外公司的動機之一，是希望資金「不透明」。但這個假設在現今的 CRS（共同申報準則）體系下已不成立。

模里西斯是 OECD CRS 的簽署國，與逾 150 個管轄區進行金融帳戶資訊自動交換。2026 年 1 月 1 日起，模里西斯正式適用 CRS 2.0 新制，新增申報要求包括：

• 申報金融機構須確認客戶「自我聲明（self-certification）」的完整性
• 更詳細揭露控制人（Controlling Person）的角色與持股性質
• 帳戶分類要求更嚴格，確保架構穿透至最終受益人

實務意義：如果台灣個人是模里西斯 GBC 的最終受益人，且 GBC 在模里西斯銀行持有金融帳戶，模里西斯金融機構可能依 CRS 將帳戶資訊交換給台灣稅務當局（但台灣目前並非 CRS 交換夥伴；不過，CRS 資訊若透過其他途徑流通，仍有被查到的可能）。

此外，模里西斯 2026 年同步加入 CARF（加密資產申報框架），未來持有加密資產的 GBC 帳戶也將納入自動交換範圍。

已發生問題時如何補救

如果您已設立模里西斯 GBC 但過去未申報 CFC，或懷疑有 PEM 認定風險，建議採取以下步驟：

CFC 未申報的補救方向

台灣財政部對 CFC 制度設有自動更正機制。主動補申報（通常可免除部分罰款）優於被動被查。建議盡快取得歷年 GBC 財務報表，委由熟悉 CFC 制度的台灣稅務顧問計算補申報金額。

GBC 實質不足的補強方向

如果目前 GBC 的管理實質不符合要求，可考慮委任模里西斯當地的持牌管理公司（Management Company），強化在地治理，包括提供本地常駐董事、當地辦公室、合規支援。這不僅有助於享受部分免稅優惠，也能降低 PEM 認定風險。

整體架構重新評估

若 GBC 的業務性質簡單（如單純持有台灣子公司），且管理實質難以維持，可能需要重新評估架構是否有必要繼續維持，避免持續累積的合規成本高於稅務節省效益。

常見問題

模里西斯 GBC 的 3% 有效稅率，台灣股東還需要繳多少稅？

取決於是否被認定為 CFC 以及個人所得。若 GBC 被認定為 CFC（有效稅率 3% < 14% 門檻），台灣股東須每年將未分配盈餘依持股比例計入台灣所得。營利事業須合併計算所得稅（稅率 20%），個人則計入海外所得，超過 100 萬元免稅額後適用最低稅負（稅率 20%）。可能產生的台灣端稅負，需與模里西斯端稅負合併計算，才是整體實際稅率。

如果我在台灣每天管理 GBC 業務，有 PEM 風險嗎？

風險相當高。PEM 認定關鍵在於重大決策地點、會計記錄保存地、主要業務活動地。如果台灣股東每天遙控 GBC 決策，模里西斯董事僅作文件簽署，帳務在台灣製作保存，很可能觸發 PEM 認定。建議委任模里西斯管理公司負責實質治理，並確保董事會議事錄顯示決策在模里西斯做出。

模里西斯的 DTAA 能讓台灣企業受益嗎？

可以，但僅限於透過 GBC 投資 DTAA 夥伴國（如印度、中國、非洲國家）的場景。台灣與模里西斯之間沒有 DTAA，所以 GBC 無法直接降低台灣端的稅負。DTAA 效益存在於 GBC 作為中間控股架構，投資第三國時，降低第三國對 GBC 的預扣稅。

2026 年 CRS 2.0 對模里西斯 GBC 有什麼影響？

CRS 2.0 自 2026 年 1 月 1 日起在模里西斯生效，要求金融機構更嚴格地確認客戶身分與自我聲明、揭露最終控制人。若 GBC 在模里西斯銀行有帳戶，銀行將依規定收集受益人資訊。台灣目前雖非 CRS 自動交換夥伴，但帳戶資訊透明化趨勢不可逆，建議確保所有帳戶資訊申報正確，避免後續合規問題。

模里西斯 GBC 的部分免稅制度，哪些收入可以享有？

可申請 80% 免稅的收入類型包括：境外股息、境外利息、境外權利金、境外服務費收入、常設機構境外利潤、集體投資計畫收益、境外航運與再保險業務收入。需注意，每種類型都需要個別滿足經濟實質要求，且需向 MRA 申請，不是自動適用。

資料來源

• 模里西斯稅務局（MRA）官網：mra.mu——CIT 稅率、部分免稅制度、CRS 2.0 規定
• 模里西斯金融服務委員會（FSC）官網：fscmauritius.org——GBC 牌照與經濟實質要求
• 台灣財政部賦稅署 CFC 低稅負國家參考名單（2026 年公告）——模里西斯列為個案判斷類
• KPMG Tax News Flash（2026 年 6 月）：模里西斯 CRS 2.0 自 2026 年 1 月 1 日生效
• OECD CRS 參與管轄區清單（151 個管轄區）

本文資訊僅供參考，不構成法律或稅務意見。模里西斯稅制、台灣 CFC/PEM 規定及雙邊協定內容可能調整，實際申報請以各主管機關最新公告為準，並諮詢具備雙邊稅務資格的專業顧問。