馬爾他公司稅務指南：退稅機制、有效稅率 5% 與台灣 CFC（2026）

馬爾他法人稅率 35%，很多台灣企業主第一眼看到就打退堂鼓，覺得稅太高、不划算。但這個數字並不代表你實際繳出去的稅——馬爾他有一套獨特的「全額歸算制（Full Imputation System）」退稅機制，讓非居民股東在收到股利後，可以向馬爾他稅務局申請退還公司已繳稅款的 6/7，把有效稅率壓到只剩 5%。這套機制完全合法，已通過歐盟多次審查確認。

本文從稅務架構全貌出發，完整說明馬爾他的退稅機制運作方式、四種退稅情境的有效稅率、申報期限時程，以及對台灣企業主最關鍵的三個重點：台灣與馬爾他目前沒有租稅協定、馬爾他 35% 法定稅率通常不觸發台灣 CFC 規定、股利匯回台灣後的個人申報責任。若你正在評估馬爾他公司的稅務架構是否合適，這篇文章可以幫你建立完整的判斷基礎，避免走冤枉路。

馬爾他公司稅務體系全覽

馬爾他的稅務體系建立在「全額歸算制」上，核心邏輯是：公司層面繳的稅，在股東收到股利時可以申請退回，避免雙重課稅。以下是主要稅種一覽：

馬爾他稅務年度通常跟隨會計年度（1 月 1 日至 12 月 31 日），公司可選擇不同的會計年度終止日。法人稅申報期限為會計年度結束後 9 個月（書面）或 11 個月（電子申報）。

退稅機制三步驟：35% 如何降到 5%

馬爾他退稅機制是其最大的稅務優勢，以下用實際數字說明完整運作流程：

第一步：公司按 35% 繳納法人稅

馬爾他居民公司就應稅利潤按 35% 繳納法人稅。以利潤 EUR 100,000 為例：繳稅 EUR 35,000，稅後剩 EUR 65,000 可分配為股利。

第二步：稅後利潤分配為股利

公司將 EUR 65,000 以股利形式分配給股東。馬爾他採歸算制，公司已繳的稅款視為「已替股東繳過」，對非居民股東發放股利時，馬爾他的預扣稅為 0%。

第三步：非居民股東向稅務局申請退稅

股東在收到股利後，向 Commissioner for Revenue 申請退還公司已繳稅款的 6/7：

• 退稅金額：EUR 35,000 × 6/7 = EUR 30,000
• 實際稅負：EUR 35,000 − EUR 30,000 = EUR 5,000
• 有效稅率：EUR 5,000 ÷ EUR 100,000 = 5%

退稅通常在完整申請後 14 個工作天內發放，實務上大多 2 到 4 週可到帳，效率在歐盟國家中名列前茅。

申請退稅的前提條件：

• 公司為馬爾他稅務居民
• 利潤已實際分配為股利
• 股東為非馬爾他居民或非馬爾他定居者（Non-Domiciled）

四種退稅情境，選對架構才能用到最低稅率

並非所有收入都享有 6/7 退稅，退稅比例依收入類型而定。了解這四種情境，才能判斷哪種架構最適合你的業務：

大多數貿易公司和服務公司以 6/7 退稅為主要情境。若公司業務以持有海外子公司並收取股利為主，則應評估「參與免稅制度（Participation Exemption）」，可將該部分所得稅率降至 0%。

參與免稅制度：控股架構的 0% 稅率選項

馬爾他的參與免稅制度允許公司對「合格參與持股（Participating Holding）」所產生的股利與資本利得 100% 免稅，使馬爾他成為設立歐洲控股公司的理想地點。

合格條件（滿足其一即可）

• 持有海外子公司至少 10% 的股份或投票權
• 持股金額不低於 EUR 1,164,000（約新台幣 4,200 萬元，以 2026 年 11 月匯率約 36.4 TWD/EUR 計算）
• 有權優先購買剩餘股份
• 有權擔任或提名董事
• 投資期限不少於 183 天

台商常用的控股架構

台灣母公司在馬爾他設立控股公司，由馬爾他公司投資歐洲各國子公司。子公司股利匯回馬爾他時，若符合參與免稅資格，在馬爾他層面完全免稅（0%）；馬爾他公司再將利潤分配給台灣股東時，馬爾他端預扣稅為 0%，整體架構可合法實現極低稅負。

需注意：被投資公司所在國的有效稅率若低於 15%，可能無法通過「反避稅條款（Anti-Abuse Provisions）」，需逐案評估是否符合資格。

若你正在評估馬爾他公司設立的整體流程，可先確認控股架構是否符合上述持股條件，再決定是否採用參與免稅路徑。

申報時程與重要期限

台灣企業主在規劃馬爾他公司稅務時，容易忽略申報期限的管理。以下整理關鍵時程，供你按季追蹤：

年度審計、年報、公司秘書等年度行政事項，屬於另一個主題範疇，可參考台灣人馬爾他開公司的文件認證與 CFC 規定文章中的整體維護說明。

馬爾他 vs. 主要歐盟國家稅率比較

了解馬爾他稅務的相對吸引力，最直接的方式是與同屬歐盟的其他熱門設立地比較：

馬爾他雖然名目稅率為歐盟最高，但 5% 有效稅率（透過退稅）在歐盟主要商業國家中最低。加上股利、利息、權利金預扣稅均為 0%，在跨境資金匯款規劃上彈性極大，是許多台商選擇馬爾他作為歐盟橋頭堡的主要原因。

台灣企業主必知的三件事

這三點是原文未完整說明、但台灣人設立馬爾他公司時最常踩到的盲區：

一、台灣與馬爾他目前沒有租稅協定（DTA）

台灣目前已與 35 個國家簽有所得稅協定，馬爾他不在其中（截至 2026 年 11 月）。這表示從馬爾他匯回台灣的利潤，無法透過 DTA 主張降低扣繳稅率，也沒有協定爭議解決機制可用。馬爾他本身已與超過 75 個國家簽有 DTA（包括中國大陸、英國、德國、法國、美國等），若你的業務對象集中在有 DTA 的國家，可善用馬爾他現有的協定網絡降低跨境稅務摩擦；但台灣端的稅務待遇仍需依台灣本地規定處理。

二、馬爾他公司通常不觸發台灣 CFC 規定

台灣受控外國企業（CFC）制度自 2023 年 1 月 1 日起實施，規定台灣個人或企業若實質控制一家海外公司，且該公司所在地有效稅率低於 14%（台灣 20% 稅率 × 70% = 14%），才須申報 CFC 所得。

馬爾他透過 6/7 退稅讓股東層面的有效稅率降至 5%，但台灣 CFC 的判斷基準，是公司所在地的法定稅率或公司實際繳納的稅負，而非股東收到退稅後的結果。馬爾他法定法人稅率為 35%，遠高於 14% 門檻，且馬爾他未被列入台灣財政部公布的低稅負國家或地區名單（共 79 個），因此馬爾他公司通常不構成台灣 CFC 的低稅負情境。

但若你的馬爾他公司主要透過參與免稅或其他安排，使公司本身實際繳納的稅負極低，建議請具備台馬雙邊稅務知識的顧問逐案確認 CFC 申報義務。台灣 CFC 計算細節與申報流程，可參考台灣 CFC 申報完整指南。

三、股利匯回台灣後仍有個人申報責任

馬爾他公司對台灣個人股東發放股利時，馬爾他端預扣稅為 0%。但這筆股利匯回台灣後，屬於台灣居民的「海外所得」，若年度合計超過新台幣 100 萬元，須納入最低稅負制（基本所得額）計算，適用 20% 稅率，免稅額為新台幣 670 萬元（2026 年）。此部分屬台灣個人稅務，建議與台灣的會計師或稅務顧問確認每年的申報規劃。

已設立馬爾他公司怎麼確認稅務架構有效運作

如果你已有馬爾他公司，以下幾個檢查點可以幫你判斷架構是否真的在發揮效果，若有疑慮建議主動諮詢，避免事後補稅或罰款：

1. 是否定期分配股利並提出退稅申請？ 退稅不會自動發放，需由非居民股東主動向 Commissioner for Revenue 申請。若公司從未完成退稅申請，等於白繳了 35%。
2. 公司是否具備馬爾他「稅務居民」資格？ 公司需在馬爾他有實際管理控制（Place of Effective Management，POEM）。純空殼、董事完全在境外決策的公司，可能被認定為非馬爾他稅務居民，失去居民公司的退稅資格。
3. 持有海外子公司的架構是否符合參與免稅條件？ 若馬爾他公司主要收取子公司股利，需確認持股比例（≥ 10%）或持股金額（≥ EUR 1,164,000）是否達標，及被投資公司是否通過反避稅條款。
4. VAT 登記是否符合規定？ 在馬爾他提供服務且年營業額超過 EUR 35,000（服務業）或 EUR 28,000（零售業）者，需強制登記 VAT。未登記可能面臨罰款。

若你想先了解馬爾他公司的設立費用，可參考馬爾他公司費用完整試算，評估初年預算與年度維護成本。

常見問題

馬爾他公司的有效稅率真的只有 5% 嗎？

是的，但有前提條件。公司需先按 35% 繳納法人稅，利潤分配為股利後，由非居民股東主動向馬爾他稅務局申請退稅，退還已繳稅款的 6/7。以 EUR 100,000 利潤為例：繳稅 EUR 35,000，退稅 EUR 30,000，實際稅負 EUR 5,000，有效稅率 5%。退稅通常在申請後 14 個工作天內發放。若股東為馬爾他居民，則無法適用此退稅機制。

台灣企業設立馬爾他公司會觸發 CFC 申報義務嗎？

通常不會。台灣 CFC 的觸發門檻是海外公司所在地有效稅率低於 14%，而馬爾他法定法人稅率為 35%，且不在台灣財政部的低稅負國家名單上，因此一般情況下不觸發 CFC。但若架構特殊（例如透過參與免稅使公司實際稅負極低），建議個案確認。詳細 CFC 計算方式請參考台灣 CFC 申報完整指南。

台灣與馬爾他有租稅協定嗎？

目前沒有。台灣已與 35 個國家簽有所得稅協定，但馬爾他不在其中（截至 2026 年 11 月）。馬爾他本身已與超過 75 個國家簽有 DTA，包括英國、德國、中國大陸等主要貿易夥伴。

參與免稅的持股金額門檻 EUR 1,164,000 換算台幣是多少？

以 2026 年 11 月匯率（約 1 EUR = 36.4 TWD）計算，EUR 1,164,000 約等於新台幣 4,237 萬元。這只是合格條件之一，實務上大多數台商透過「持股 10% 以上」這個條件達標，較容易操作，也不需要一次投入大量資金。

馬爾他退稅機制有可能被歐盟取消嗎？

馬爾他退稅機制基於歸算制，已通過歐盟多次審查確認合法。全球最低稅率（Pillar Two，15%）在 2024 年起逐步實施，但主要影響年營業額超過 EUR 7.5 億的大型跨國集團。中小型台灣企業通常不達此門檻，退稅機制預計維持不變。馬爾他已制定相應的補充稅（Qualified Domestic Minimum Top-up Tax）因應 Pillar Two，但對一般中小企業的退稅安排無影響。

資料來源

• Malta – Corporate – Taxes on corporate income, PWC Worldwide Tax Summaries
• Malta – Corporate – Tax administration, PWC Worldwide Tax Summaries
• Finance Malta – Malta Double Taxation Treaties
• Finance Malta – Malta’s Participation Exemption
• 台灣財政部 – 低稅負國家或地區名單（以主管機關最新公告為準）
• Grant Thornton Taiwan – Taiwan CFC Rules 2026

本文所有資訊僅供參考，不構成法律或稅務建議，實際稅務規劃請諮詢具備馬爾他及台灣雙邊稅務資格的專業顧問，並以相關主管機關最新公告為準。